Investimenti sostenibili. Tre approcci d’investimento | Morningstar UK

I tre approcci principali che un investitore cosciente in investimenti sostenibili può seguire spesso si sovrappongono, afferma Hortense Bioy, direttore delle strategie passive e della ricerca sulla sostenibilità di Morningstar.

ESG, investimenti sostenibili, investimenti responsabili, investimenti etici, sono termini spesso usati in modo intercambiabile per descrivere questo spazio, che sta suscitando molto interesse al momento. E tutti questi termini significano cose diverse per persone diverse.

Per semplificare, in Morningstar lo suddividiamo in tre approcci basati su ciò che gli investitori credono e vogliono fare:

– Alcune persone vogliono solo escludere azioni che non riflettono i loro valori personali. Quindi forse non vogliono investire in armi o compagnie del tabacco. Quindi, schermano queste società. Ora gli investitori che scelgono questo approccio devono essere consapevoli del fatto che le esclusioni esclusivamente sulla base di criteri etici possono potenzialmente influire negativamente sui rendimenti degli investimenti.

– Per gli altri, investimento sostenibile significa integrazione ESG. Si tratta di utilizzare fattori ambientali, sociali e di governance per mitigare i rischi e potenzialmente generare alfa. Quindi, l’obiettivo qui non è etico ma finanziario. E questo è ciò che sta facendo un numero crescente di gestori patrimoniali, e questo è ciò che dovrebbe diventare la nuova normalità. Quindi, alla fine, ogni investitore professionale integrerà la sostenibilità nelle proprie decisioni di investimento.

– E il terzo approccio è tematico e di impatto: vuoi fare la differenza. Quindi, oltre a generare un buon ritorno finanziario, vuoi anche risolvere i problemi del mondo. Per esempio, vuoi affrontare il cambiamento climatico, finanziare la transizione energetica o migliorare il benessere delle persone. L’investimento di impatto è forse la parte più eccitante ma anche la più impegnativa dello spazio di investimento sostenibile.

Quindi, questi sono i tre approcci principali che un investitore cosciente di ESG può seguire. E come puoi vedere, questi tre approcci possono sovrapporsi.