Comprendere il ruolo degli speculatori sui mercati | CME Group

Scoprite di più sul ruolo di uno speculatore nel mercato dei futures, i tipi di speculatori e la loro importanza nei mercati.

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Gli speculatori sono i principali partecipanti al mercato dei futures. Uno speculatore è qualsiasi individuo o azienda che accetta il rischio per ottenere un profitto. Gli speculatori possono ottenere questi profitti comprando a prezzi bassi e vendendo a prezzi alti.

Ma nel caso del mercato dei futures, potrebbero altrettanto facilmente vendere prima e poi comprare ad un prezzo più basso. Ovviamente, questo obiettivo di profitto è più facile a dirsi che a farsi.

Tuttavia, gli speculatori che mirano al profitto nel mercato dei futures sono di diversi tipi.

Gli speculatori possono essere trader individuali, società di trading proprietario, gestori di portafoglio, hedge fund o market maker.

Per gli individui che commerciano i propri fondi, il trading elettronico ha contribuito a livellare il campo di gioco migliorando l’accesso alle informazioni sui prezzi e sugli scambi.

La velocità e la facilità di esecuzione degli scambi, combinate con l’applicazione della moderna gestione del rischio, danno al trader individuale l’accesso a mercati e strategie che una volta erano riservati alle istituzioni.

Le società di trading proprietario, conosciute anche come Prop Shops, traggono profitto come risultato diretto dell’attività dei loro trader sul mercato. Queste aziende forniscono ai loro trader la formazione e il capitale necessari per eseguire un gran numero di operazioni al giorno.

Usando le risorse di capitale del Prop Shop, i trader hanno accesso a più capitale di quello che avrebbero se facessero trading per conto proprio. Possono anche avere accesso allo stesso tipo di ricerca e strategie sviluppate da istituzioni più grandi.

Un gestore di portafoglio o di investimenti è responsabile dell’investimento o della copertura delle attività di un fondo comune, di un fondo scambiato in borsa o di un fondo chiuso. Il gestore di portafoglio implementa la strategia di investimento dei fondi e gestisce il trading quotidiano.

I mercati dei futures sono spesso utilizzati per aumentare o diminuire l’esposizione complessiva al mercato di un portafoglio senza sconvolgere il delicato equilibrio degli investimenti che possono aver richiesto uno sforzo significativo per costruire.

Un hedge fund è un portafoglio gestito di investimenti che utilizza strategie di investimento avanzate per massimizzare i rendimenti, sia in senso assoluto che rispetto a un determinato benchmark di mercato.

Il nome hedge fund è per lo più storico, in quanto i primi hedge fund cercavano di coprirsi contro il rischio di un mercato al ribasso, vendendo allo scoperto il mercato.

Oggi, gli hedge fund usano centinaia di strategie diverse nel tentativo di massimizzare i rendimenti. Il mercato diversificato e altamente liquido dei futures offre agli hedge fund la possibilità di eseguire grandi transazioni e di aumentare o diminuire l’esposizione al mercato del loro portafoglio.

I market maker sono società di trading che hanno concordato contrattualmente di fornire liquidità ai mercati coprendo continuamente sia offerte che vendite, di solito in cambio di una riduzione delle commissioni di trading.

I market maker sono importanti per l’ecosistema del trading in quanto aiutano a facilitare il movimento di grandi transazioni senza influenzare un cambiamento sostanziale del prezzo.

I market maker spesso traggono profitto dalla cattura dello spread, la piccola differenza tra il prezzo di domanda e quello di offerta, su un gran numero di transazioni o negoziando i mercati dei futures correlati che considerano essere prezzati per fornire opportunità. Gli speculatori non hanno interesse a possedere il prodotto scambiato, ma sono interessati ai contratti per quei prodotti.

Pensatelo come un investimento. Comprare e vendere contratti futures al fine di ottenere un profitto quando il prezzo si muove nella giusta direzione.