Banche. Top 1000 World Banks 2018. Capitale e profitti | The Banker

Danielle Myles, redattrice dell’investment banking, parla con l’editore Brian Caplen della crescita a due cifre del capitale e degli utili delle banche, della ripresa in Europa e dei mercati asiatici in più rapida crescita.

Introduzione

Per la prima volta in sette anni, il settore bancario globale ha registrato una crescita a due cifre dei rendimenti e del capitale. I profitti europei sono tornati, le banche americane stanno assumendo, e i mercati asiatici più piccoli stanno crescendo allo stesso ritmo della Cina. Si dice piano, ma la classifica del 2018 Top 1000 World Banks suggerisce che l’industria potrebbe essere sull’orlo di un tanto atteso rinascimento. Danielle Myles riferisce in merito.

Ampia crescita

Le maggiori banche cinesi hanno contribuito in maniera determinante alla crescita di capitale del 2017, con i suoi quattro principali istituti di credito che hanno aumentato la base di capitale collettiva Tier 1 di $ 144 miliardi. Bank of China e Agricultural Bank of China hanno scavalcato JPMorgan Chase e Bank of America, vedendo la Cina rivendicare i primi quattro posti per la prima volta. Questa cosa mette in crisi il nuovo ordine mondiale del settore bancario, un ordine che non è più dominato dagli Stati Uniti.

L’ondata di capitalizzazione non conosce confini. Ad eccezione dell’America Latina e dei Caraibi, nel 2017 tutte le regioni hanno registrato una crescita del capitale a Tier 1 a due cifre. Proprio come l’economia globale, il settore bancario sembra stia effettuando una ripresa su ampia scala.

La prova nei profitti

Questa recente performance del capitale è, naturalmente, semplicemente l’accelerazione di un trend decennale scatenato dalla necessità di ricostruire i bilanci dopo la crisi. Ciò che è più interessante è che il profitto ha mostrato una ripresa simile nelle classifiche del 2018.

Dopo essere scivolati nei 24 mesi precedenti, i profitti globali al lordo delle imposte sono saliti del 15,6%, per raggiungere i 1112 miliardi $. Il rendimento collettivo del capitale (ROE) delle migliori 1000 banche – il miglior metro di valutazione della redditività – è balzato all’11,82%, nella parte superiore della fascia dal 10% al 12%, a cui le banche puntano in genere. Inoltre, le maggiori mosse da perdita a profitto nelle classifiche del 2018 sono oltre quattro volte le dimensioni dei migliori recuperi della precedente classifica.

Come nel caso del capitale, i profitti in ogni regione e mercato principale sono in rialzo (o sostanzialmente alla pari) delle classifiche 2017. Persino le banche giapponesi, i cui margini continuano a risentire della politica di tassi d’interesse negativi a lungo termine della Bank of Japan, hanno migliorato i profitti del 7,6%. Nell’Europa centrale e orientale, nel Medio Oriente e in Cina, i profitti sono stati superati dal capitale e dalle espansioni patrimoniali, pertanto il ROE e il rendimento delle attività (ROA), un’altra metrica chiave della redditività, hanno perso alcuni punti base.

Una regione da guardare è il Nord America. La redditività di tutte le banche canadesi nella classifica di quest’anno è aumentata di almeno il 15%. Il loro ROE collettivo è pari al 16,92%, mentre il ROA e il ritorno sul capitale superano di gran lunga la media globale. Nel 2018 i loro coetanei a sud del confine cominceranno a cogliere i benefici di una spinta nelle attività commerciali grazie all’aliquota dell’imposta sulle società USA ridotta dal 35% al ​​21%.

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