Portafogli Gennaio 2017 e Ribilanciamento secondo Moneyfarm
Cosa significa ribilanciare i portafogli e come lo fa Moneyfarm? Quali sono stati gli avvenimenti politico-economici più significativi dell’ultimo trimestre e cosa ci aspetta nel 2017? La parola a Marco Aboav, Head of Asset Allocation Moneyfarm.
Moneyfarm ribaliancia i portafogli quando l’Asset Allocation Team ed il Comitato di Investimenti decidono che sia necessario farlo. Questo di solito succede quando si pensa che ci siano delle opportunità sul mercato. Il Premio Nobel Michael Spence è uno dei nostri advisor.
Il valore aggiunto di avere un team di asset allocation è quello di avere un team dedicato al monitoraggio dei mercati. Questo per cogliere le migliori opportunità o limitare i rischi, allo stesso tempo. Questo permette anche al cliente di avere un’esperienza senza sorprese nell’investimento finanziario.
Cosa succede in pratica?
Quando ribilanciamo i portafogli, il team di asset allocation modifica i veri profili di rischio. Il cliente ha quindi la completa trasparenza s quello che sta succedendo nel proprio portafoglio.
Analisi
Nell’ultimo periodo i mercati finanziari sono stati euforici. I mercati azionari sono cresciuti molto da novembre (+5,2% globale). Le pressioni inflazionistiche si sono fatte sentire sul mercato obbligazionario (+5,9% globale). Il dollaro forte (eur/usd -4,5% da novembre) è stata la conseguenza chiara della politica monetaria divergente tra USA ed Europa.
Sicuramente le elezioni USA hanno determinato una grossissima sorpresa tra gli investitori. Trump, invece di portare incertezza, ha portato ottimismo, con conseguente crescita dei mercati. Sarà interessante capire cosa farà Trump ad inizio anno, dopo le promesse fatte in campagna elettorale. Quali saranno le consguenze di tali promesse? E quali le reazioni?
Approccio Moneyfarm
Moneyfarm continua ad avere un approccio macroeconomico. Non siamo focalizzati sul breve termine. Anzi, lo siamo sul medio-lungo termine. Riteniamo che ci siano opportunità nell’aumentare l’esposizione all’azionario, nel 2017. Il tutto mantenendo una diversificazione molto ampia, naturalmente.
I vantaggi di investire con Moneyfarm sono principalmente legati ad una completa trasparenza del processo di investimento. Il cliente ha la totale accessibilità al servizio. Costi molto contenuti. Approccio di medio-lungo termine che non ci lega a scommesse di breve periodo.
