Dove investire per avere reddito | Morningstar

Investire sul reddito è più difficile di una volta, ma Dan Kemp di Morningstar Investment Management ha alcune idee su dove gli investitori possano trovarlo.

Black: Quindi, questa settimana stiamo parlando di tutto ciò che riguarda gli investimenti di reddito. Ma dove trovare il reddito è la domanda chiave. Quindi, diamo un’occhiata ad alcune aree che ti piacciono per il reddito. Da dove dovremmo iniziare?

Kemp: Ok. Bene, Holly, come sappiamo, il reddito è molto più difficile da trovare in questi giorni di quanto non fosse prima, perché i tassi di interesse sono così bassi. E così, il primo posto in cui cercherei il reddito è la fonte di reddito più tradizionale, che sono i dividendi delle aziende e in particolare le aziende del Regno Unito. Il Regno Unito ha una lunga storia di rendimenti da dividendo abbastanza alti e abbastanza prevedibili. Ciò che è un dividendo, naturalmente, è una quota dei profitti di quella società che sono tipicamente distribuiti su base annuale o semestrale. Ora, anche se i profitti delle aziende salgono e scendono con il ciclo economico e le sfide della gestione di un business, molti consigli di amministrazione, molti team di gestione sono piuttosto impegnati a pagare un livello stabile di dividendi. E così, nel Regno Unito, dove abbiamo questa lunga storia di dividendi, si possono ottenere dei rendimenti da dividendi piuttosto attraenti dalle aziende con sede nel Regno Unito, anche se operano in tutto il mondo. Quindi, non significa che sei dipendente dall’economia britannica. Si tratta di aziende internazionali che, guarda caso, pagano un buon livello di dividendi.

Nero: E qualcosa che vogliamo vedere è una buona copertura dei dividendi. Quindi, l’azienda non è costretta a tagliare il suo dividendo in tempi cattivi come l’anno scorso, e penso che un segnale d’allarme sia un rendimento troppo alto, qualcosa che sembra troppo bello per essere vero probabilmente lo è, vero?

Kemp: Se qualcosa sembra troppo bello per essere vero, lo è sicuramente, Holly e le persone dovrebbero sempre essere sospettose quando qualcosa, in particolare negli investimenti a reddito, sembra troppo bello, perché spesso questo può nascondere dei rischi. Quindi, hai assolutamente ragione. Bisogna stare attenti alla provenienza dei dividendi e alla qualità dei dividendi. Ma se stai comprando un fondo azionario britannico ben strutturato e focalizzato sul reddito da dividendi, allora dovresti essere in mani ragionevoli. Ma ancora una volta, come sempre, usa il sito Morningstar per fare la tua ricerca.

Nero: Ben fatto, Dan. Una bella pubblicità per noi. Qual è la nostra seconda area di reddito?

Kemp: Quindi, la seconda area è abbastanza diversa. La seconda area sarebbe quella dei titoli di stato dei mercati emergenti. Ora, questo è un profilo di rischio molto diverso. È un investimento molto diverso dalle società britanniche. Quindi, come tutti sapete, non sono solo i mercati sviluppati come il Regno Unito e gli Stati Uniti dove i governi prendono in prestito denaro. Tutti i governi più o meno in tutto il mondo prendono in prestito denaro. A volte prendono in prestito denaro in una valuta principale, sterlina o dollari. A volte prendono in prestito denaro nella loro stessa valuta. E in questo senso, si può ottenere uno sconto dall’acquisto di valuta che potrebbe essere a buon mercato e anche rendimenti più elevati. E la ragione per cui si ottengono i rendimenti più alti, naturalmente, è perché c’è la percezione di un rischio maggiore quando si presta a paesi meno sviluppati. Ma questi paesi sono molto ampi in termini di economia di base, i driver delle loro economie, dove si trovano nel mondo, le loro situazioni politiche. E così, si può ottenere un buon livello di diversificazione. Ma al momento, sembrano offrire rendimenti interessanti con fondamentali ragionevoli.

Nero: E qual è la nostra ultima area di reddito?

Kemp: Quindi, l’area finale è completamente diversa ed è molto più una questione di pianificazione finanziaria che di investimento, ed è quella di considerare la rendita. E ciò che una rendita è, è tipicamente uno scambio permanente di una somma forfettaria di capitale per un regolare flusso di reddito garantito. Ora, garantito è una frase importante qui, perché quella garanzia sarebbe fornita da una compagnia di assicurazioni. E così, dovete assicurarvi che la compagnia assicurativa sia solida e in grado di fornire quel reddito per il resto della vostra vita e possibilmente anche oltre, a seconda delle caratteristiche che avete costruito nella rendita. Questi sono modi molto antiquati di convertire il vostro piatto di pensione in un reddito a vita, ma forse davvero attraenti per qualcuno che vuole un flusso di reddito regolare a basso rischio o ha certi scenari di salute che potrebbero portare a un reddito più alto. E quindi, ancora una volta, chiedete sempre consiglio quando guardate una rendita. C’è un’intera gamma di tassi di rendita diversi da diverse compagnie. E così, è davvero importante fare i compiti a casa e guardare attraverso l’intero mercato. Ma se qualcuno sta solo cercando un reddito regolare e non vuole pensarci giorno per giorno, allora potrebbe essere un buon investimento.