Torniamo alle basi. Cosa sono i fondi di investimento? | Morningstar UK

Samuel Kemp, 10 anni, chiede a Jon Miller, analista di Morningstar, informazioni sui fondi e su come scegliere quelli migliori.

Che cos’è un fondo?

Quindi, un fondo è un modo di investire. E dovremmo sempre pensare di investire a lungo termine. E ciò che c’è in un fondo sono molte diverse partecipazioni, quindi diverse società e insieme, e ciò significa che puoi investire per il tuo futuro. Ora, se dovessi mettere £ 20 in un fondo e io dovessi mettere £ 20 nel fondo, ed era lo stesso fondo, i nostri investimenti in futuro si muoverebbero su e giù esattamente nello stesso modo. C’è molta scelta là fuori. Ma, alla fine, è il modo di investire e ottenere l’accesso a diverse parti dei mercati azionari.

Quindi, quanti fondi ci sono?

Bene, nel Regno Unito, siamo seduti qui nel Regno Unito, se sei un investitore nel Regno Unito, probabilmente ci sono oltre 3.000 fondi in cui puoi investire, che è molta scelta. Quei fondi hanno quindi caratteristiche diverse. Pertanto, alcuni potrebbero investire in ciò che chiamiamo azioni, altri potrebbero investire in obbligazioni e si trovano in diverse aree del mondo. Quindi, se vuoi investire in Giappone, hai fondi giapponesi; se vuoi investire nel Regno Unito, hai fondi nel Regno Unito; se vuoi investire negli Stati Uniti, hai fondi per il Nord America. Quindi, è così che tutto viene suddiviso in un numero piuttosto ampio.

E quindi, come si sceglie un fondo?

Bene, può essere un po ‘difficile. Perché quando ce ne sono 3000, da dove inizi? Bene, pensiamo che ce ne siano già troppi. Molti fondi sono piccoli, costosi e sono in circolazione da molto tempo senza fornire molto. Quindi, riteniamo che le commissioni siano importanti. Guardiamo anche i team, le persone dietro i fondi, se sono stabili, i loro processi, quindi cosa cercano nelle aziende o nelle caratteristiche quando investono e vediamo se si attaccano a questo. Quindi, puoi anche investire in un modo che segua solo un mercato. Quindi, solo per aggiungere un po’ di più a quello; come scegli se non sai cosa vuoi fare nel Regno Unito, puoi semplicemente scegliere un fondo che traccia il mercato azionario del Regno Unito, quindi non devi preoccuparti troppo del manager che batterà il mercato o non batterà il mercato. Quindi, ci sono un paio di modi per pensarci.

Grazie. E cosa rende buono un buon fondo?

Quindi, pensiamo che un buon fondo avrà alcuni degli attributi che guardiamo, che vediamo consegnare una buona performance. Quindi, una squadra, tornando a quello, è stabile; le persone che hanno dimostrato a lungo termine di poter lavorare insieme, collaborare; quello che chiamiamo processo, quello che cercano nelle aziende, vedono che è stato coerente. Riteniamo che anche le commissioni siano importanti. Perché quando vai a pagare qualcosa, inizia a consumare i tuoi soldi che investi, perché le tue commissioni vengono fuori dai soldi che hai messo. Quindi, esaminiamo alcune di quelle caratteristiche. E quando pensiamo che alcuni di essi siano buoni, iniziamo a apprezzare quel fondo.

E cosa rende un fondo cattivo?

Un fondo cattivo ha davvero alcune delle cose opposte. Quindi, se è piccolo e costoso, di nuovo, funge da freno per i soldi che stai investendo; le commissioni derivano dal denaro che investi in borsa. Inoltre, dove c’è molto cambiamento. Quindi, dove c’è un manager che se ne va o un vicedirettore, o una squadra viene turbata. Lo vedi negli sport, in cui un manager lascia o cambia un capitano o il giocatore stellare lascia. Il team può iniziare a peggiorare una volta che i bit vengono disgiunti. Quindi, la pensiamo così anche qui. E quando vediamo che ciò che cercano in termini di società in cui investono, e che ha un deterioramento nel tempo o il cambiamento nel modo in cui pensano – tornando a una squadra sportiva, stanno facendo qualcosa di diverso, le persone sono turbate, non sono sicuri di cosa fare. È un po’ di cose simili che entrano in gioco anche lì che possono far sembrare qualcosa di brutto.