BCE. Conferenza stampa della supervisione bancaria annuale europea 2017
Danièle Nouy, Presidente del Consiglio di Sorveglianza della BCE
E’ incredibile come il tempo voli. Solo cinque anni fa, nel giugno 2012, i leader della UE hanno deciso di spostare la vigilanza bancaria dal livello nazionale al livello europeo. Ed eccoli qui, già al terzo anno della vigilanza bancaria europea, marcata BCE.
NPL
Una delle questioni più importanti con cui ha avuto a che fare la BCE nel 2016 erano gli NPL, o sofferenze, in breve. E le sofferenze rimarranno una priorità assoluta per qualche tempo a venire. Finora, la buona notizia è che le sofferenze nella zona euro sono diminuite; lo sono di € 54 miliardi a un livello di € 921 miliardi tra il terzo trimestre del 2015 e 2016. Di conseguenza, il rapporto delle sofferenze si è ridotto dal 7,3% al 6,5%. Eppure, in alcuni Stati membri, le sofferenze rimangono un grosso problema. Pesano sulla redditività delle banche e limitano la loro capacità di finanziare l’economia.
Solo una settimana fa, la BCE ha pubblicato una guida per le banche su come si aspetta che loro affrontino le sofferenze. Le banche sono tenute a elaborare una chiara strategia per ridurre le sofferenze; una strategia che comprenda la definizione di obiettivi ambiziosi, ma realistici, e la messa in atto di rilevanti strutture operative e di governance. Questa guida farà in modo che le banche adottino un approccio coerente ed efficace a ridurre sofferenze.
Chi deve agire
Ma le banche e le autorità di vigilanza non sono gli unici che hanno bisogno di agire. In alcuni paesi, i quadri giuridici e giudiziari ostacolano la rapida risoluzione delle sofferenze. Anche i legislatori nazionali dovrebbero quindi agire. Basandosi sull’inventario delle prassi nazionali della BCE, potrebbero rendere i sistemi giudiziari più efficienti; potrebbero creare delle veloci procedure stragiudiziali; si potrebbe aumentare l’accesso a garanzie reali ed allineare gli incentivi fiscali.
Un altro grande progetto che è stato lanciato è la revisione mirata dei modelli interni, o TRIM, in breve. Molte banche utilizzano modelli interni per determinare quanto siano rischiosi i loro beni. Le attività di rischio ponderate, a loro volta, costituiscono la base per il calcolo dei requisiti patrimoniali. Questo rende i modelli interni di grande rilevanza da un punto di vista prudenziale.
Nel corso degli anni, le banche hanno fatto i loro modelli sempre più complessi, nel tentativo di classificare i propri rischi nel modo più preciso possibile. Ma più complessi sono i modelli interni, più inclini sono ad errori, o addirittura alla manipolazione.
Grazie alla loro sensibilità al rischio, i modelli sono buoni strumenti di gestione. Ma i loro risultati dovrebbero essere coerenti e comparabili. In questo contesto, TRIM valuterà quanto siano robusti ed affidabili i modelli interni delle banche in realtà. L’obiettivo è quello di garantire che il calcolo delle attività ponderate per il rischio sia guidato da rischi effettivi piuttosto che modellando scelte.
Obiettivo
A dire il vero, l’obiettivo non è quello di aumentare le attività ponderate per il rischio su tutta la linea. Tuttavia, si vedono le attività di rischio ponderato in aumento per alcune banche. Complessivamente, TRIM contribuirà a migliorare la solidità dei modelli interni, e quindi a renderli più credibili. Ed aiuterà a livellare il campo di gioco per le banche della zona euro. Allo stesso tempo, TRIM contribuirà ad un settore bancario più stabile.
Redditività e stabilità
Fare banking non significa solo stabilità, ma anche redditività. E i profitti sono un debole per le banche dell’area dell’euro; molte banche nella zona euro non guadagnano nemmeno il loro costo del capitale. Si tratta di banche e investitori, e riguarda la BCE, in quanto supervisori. Dopo tutto, la stabilità e la redditività sono due lati della stessa medaglia.
La redditività delle banche e dei loro modelli di business è quindi stata una delle priorità chiave per qualche tempo. Naturalmente, non viene detto alle banche quali dovrebbero essere i loro modelli di business. Quello che fa la supervisione è di contestare la loro sostenibilità e monitorare da vicino la questione. E vedono alcune banche redditizie. Qual è il loro segreto? Ebbene, una caratteristica che queste banche condividono sono strutture di costo solide – questo dovrebbe essere un suggerimento pure per altre banche.
Sfide
Ma non si tratta solo di costi. Le banche si trovano ad affrontare molte sfide in questi giorni. Hanno già parlato delle sofferenze, e potrebbero citare anche l’incertezza politica e la crescita lenta, un contesto di tassi di interesse difficile, regole forti e nuovi concorrenti. Il mondo sta cambiando e le banche dovrebbero abbracciare il cambiamento; hanno bisogno di adeguare i propri modelli di business per diventare di nuovo redditizie.
Un altro problema è che, in alcuni paesi, il settore bancario è ancora molto frammentato. Le sovracapacità risultanti portano ad una forte concorrenza e profitti deboli. In una tale situazione, ci si dovrebbe aspettare che alcune banche siano spinte fuori dal mercato. A loro avviso, v’è una chiara necessità di consolidamento, ad esempio attraverso fusioni e acquisizioni. Tuttavia, non hanno visto molte fusioni e acquisizioni finora; quelle che hanno visto hanno avuto luogo all’interno di un paese piuttosto che attraverso le frontiere all’interno della zona euro.
Scopo dell’unione bancaria
Qui è dove l’unione bancaria entra in gioco. L’obiettivo del sindacato bancario è quello di fornire le basi per un mercato bancario veramente europeo, quello in cui vorrebbero vedere anche le fusioni transfrontaliere. Le banche diventerebbero più europeo nel campo di applicazione; offrire i loro servizi in tutta l’area dell’euro e beneficiare di un mercato più ampio. Allo stesso tempo, i clienti potrebbero scegliere tra una vasta gamma di banche che sono sotto la supervisione secondo gli stessi standard elevati. Questa è la loro visione per il futuro.
