L’analisi intermarket può essere usata per determinare come un movimento in una classe di attività può precedere un movimento in un altro mercato. In questo video, imparate come gli investitori usano l’analisi intermarket per formare un quadro generale dell’economia.
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La maggior parte delle forme di analisi tecnica esamina una singola variabile, come un’azione o un fondo scambiato in borsa, noto anche come ETF.
L’analisi intermarket è una forma più complessa di analisi tecnica.
Con l’analisi intermarket, invece di guardare un investimento su base individuale, gli investitori tipicamente considerano più classi di attività correlate.
La teoria dietro l’analisi intermarket è che le attività, come le valute, le materie prime, le obbligazioni e le azioni sono tutte collegate.
Quando qualcosa ha un impatto su un asset, come le valute, si innesca una reazione a catena che influenza altre classi di asset.
Gli investitori che sottoscrivono l’idea dell’analisi intermarket tipicamente monitorano gli indicatori economici per anticipare i potenziali movimenti intermarket.
Questi indicatori includono i tassi di crescita, l’occupazione, la produzione, l’inflazione, i tassi di interesse e molti altri.
A causa di tutte queste parti mobili, l’analisi intermarket è complessa e sfumata.
Richiede molta esperienza per capire le relazioni tra le varie parti in movimento dell’economia.
In questo modo, l’analisi intermarket è un po’ come le previsioni del tempo.
I meteorologi usano più variabili quando producono le previsioni di domani. Queste potrebbero includere la pressione barometrica, le immagini satellitari delle formazioni nuvolose, la velocità del vento e altre condizioni atmosferiche.
L’uso di più variabili dà al meteorologo una migliore visione del quadro generale. Da questo quadro, un meteorologo riconosce i modelli e li applica per creare una previsione più accurata.
Gli investitori che usano l’analisi intermarket la usano più o meno allo stesso modo.
Cercano modelli che si ripetono tra le attività per avere una visione migliore del quadro generale. Considerano le relazioni tra valute, materie prime, obbligazioni e azioni quando usano l’analisi intermarket.
Per esempio, alcuni possono osservare i cambiamenti nelle valute che hanno un impatto sulle materie prime. Possono prestare molta attenzione alle valute dei paesi che esportano materie prime.
Un esempio di tale connessione è la relazione tra il dollaro canadese e il petrolio greggio.
Il Canada esporta molto molto petrolio greggio. A causa di questo, il dollaro canadese è sensibile al prezzo del greggio. In genere, entrambi si muovono nella stessa direzione.
Un altro intermercato relazioni che alcuni investitori possono osservare è la relazione tra le materie prime e i rendimenti delle obbligazioni. Queste attività sono collegate dalle aspettative di inflazione.
Gli investitori potrebbero comprare materie prime e vendere obbligazioni quando si aspettano che l’inflazione aumenti.
Al contrario, potrebbero vendere materie prime e comprare obbligazioni quando si aspettano che l’inflazione diminuisca.
Un altro esempio è la relazione tra azioni e le obbligazioni del tesoro.
Alcuni investitori vedono le azioni come relativamente rischiose e i buoni del tesoro come relativamente sicuri. A causa di queste differenze di rischio, gli investitori potrebbero comprare azioni e vendere buoni del tesoro quando pensano che l’economia crescerà. Al contrario, quando gli investitori pensano che l’economia potrebbe rallentare, potrebbero vendere azioni e comprare buoni del tesoro.
Come potete vedere, l’analisi intermarket può essere usata per identificare una varietà di relazioni tra le classi di attività.
Gli investitori che utilizzano l’analisi intermarket spesso credono che una mossa in una delle classi di attività potrebbe procedere a una mossa in un’altra. Queste connessioni sono ciò che gli investitori possono usare quando sviluppano strategie intermarket.
Identificano una potenziale relazione tra le classi di attività, e poi aspettano che una di esse segnali un futuro movimento in un’altra.
Funziona così. Supponiamo che un investitore stia monitorando il dollaro canadese e il petrolio greggio, e presuma che questi due asset siano collegati. L’investitore potrebbe cercare il dollaro canadese per indicare dove il greggio il petrolio potrebbe muoversi in seguito. Osservando il movimento verso l’alto del dollaro canadese, questo investitore potrebbe comprare il petrolio greggio aspettandosi che segua l’andamento della valuta.
Naturalmente, non c’è garanzia che ciò accada. Quando si usa l’analisi intermarket per sviluppare strategie d’investimento strategie di investimento, gli investitori stanno facendo un presupposto che un’attività tipicamente conduce mentre l’altro segue. La sequenza di quale conduce e quale segue cambia spesso.
Per esempio, quando si considerano valute e materie prime, a volte la materia prima si muove per prima e la valuta segue secondo, e viceversa.
Le relazioni tra le classi di attività evolvono nel tempo, il che rende l’analisi intermarket una strategia complessa e una strategia complessa e impegnativa.
Ricordate, la performance performance passata non garantisce la performance futura.
Per capire meglio l’analisi intermarket, ci vuole esperienza osservando la relazione tra le classi di attività attraverso diverse fasi del ciclo economico.
