Banche. Le top 1000 del mondo. Europa | The Banker

Le banche europee hanno migliorato significativamente le loro prestazioni nella classifica di The Banker Top 1000 di quest’anno, dopo un debole anno precedente. L’editor europeo Stefanie Linhardt e l’editor Brian Caplen discutono i risultati.

Per la prima volta in sette anni, il settore bancario globale ha registrato una crescita a due cifre dei rendimenti e del capitale. I profitti europei sono tornati, le banche americane stanno assumendo, e i mercati asiatici più piccoli stanno crescendo allo stesso ritmo della Cina. Sembra solo un sussurro, ma la classifica del Top 1000 World Banks 2018 suggerisce che l’industria potrebbe essere sull’orlo di un tanto atteso rinascimento.

Ampia crescita

Le maggiori banche cinesi hanno contribuito in maniera determinante alla crescita di capitale del 2017, con i propri quattro principali istituti di credito che hanno aumentato la base di capitale collettiva Tier 1 di 144 miliardi di dollari. Bank of China e Agricultural Bank of China hanno scavalcato JPMorgan Chase e Bank of America, vedendo la Cina rivendicare i primi quattro posti per la prima volta. Essa cementa il nuovo ordine mondiale del settore bancario, un ordine che non è più dominato dagli Stati Uniti.

Ma la corsa al capitale sta accadendo ad entrambe le estremità dello spettro. La banca più piccola della classifica detiene 472 milioni di dollari nel capitale di classe 1 (cinque anni fa sarebbe stata classificata 877esima). Se non fosse stato per la decisione di The Banker di escludere le banche venezuelane dalla classifica di quest’anno a causa dell’iperinflazione che distorce i loro risultati finanziari, la soglia di ingresso sarebbe stata di quasi $ 500 milioni.

Anche l’ondata di capitalizzazione non conosce confini. Ad eccezione dell’America Latina e dei Caraibi, nel 2017 tutte le regioni hanno registrato una crescita del capitale Tier 1 a due cifre. Proprio come l’economia globale, il settore bancario sembra stia effettuando una ripresa su ampia scala.

Il risveglio dell’Europa

Il roseo punteggio di redditività nella Top 1000 del 2018, tuttavia, è sostenuto da un candidato improbabile. L’Europa occidentale, che nella classifica del 2017 era la sede dei 10 maggiori produttori di perdite, e che è spesso censurata per essere rimasta indietro rispetto agli Stati Uniti, è rimbalzata parecchio. Gli utili regionali sono cresciuti di oltre il 67%, e il ROE è salito di tre punti percentuali all’8,6%. Ha portato a una distribuzione più uniforme della torta dei profitti globali; la quota dell’Europa è balzata al 20,3%, ad un massimo di cinque anni, e solo quattro punti percentuali in meno del Nord America.

I maggiori mercati bancari dell’Europa occidentale sono il fattore chiave. La Francia ha consolidato la sua reputazione di motore del settore bancario europeo, con un aumento dei profitti del 18,5% per raggiungere un ROE del 9,4%. Il Regno Unito ha più che raddoppiato i suoi utili nella classifica 2017; l’unico altro paese nella classifica 2018 con un turnaround di profitto più impressionante è l’Uzbekistan, che è rappresentato da una sola banca.

La rimonta del Regno Unito è in gran parte ridotta a HSBC, che ha invertito il suo slittamento del 62% nel 2016; Standard Chartered, che è cresciuta di cinque volte in più; e RBS, che ha trovato il suo primo profitto in un decennio nonostante abbia pagato ai regolatori USA 5,5 miliardi di dollari per risolvere le rivendicazioni sulle vendite errate dell’era della crisi. In Germania e in tutta l’area dell’euro, anche i profitti sono più che raddoppiati. Anche la campionessa nazionale tedesca Deutsche Bank, nonostante il suo dilemma strategico e la revisione della leadership, ha registrato un profitto di $ 1,5 miliardi – il primo in tre anni.

Deutsche Bank, RBS e Credit Suisse – che sono stati recidivi nella classifica 2017 dei maggiori produttori di perdite – sono tra le migliori storie di turnaround per la lista del 2018. A loro si aggiungono altri cinque nomi europei, quattro dei quali provengono dai maggiori paesi in perdita nella classifica 2017. Attaccati dai prestiti in sofferenza (NPL) e dagli effetti persistenti della crisi dell’eurozona, Italia, Grecia e Portogallo hanno da tempo sottoperformato l’Europa. Ma nelle classifiche del 2018 le loro fortune sono migliorate, guidate risolutamente dalle loro maggiori banche.