Conferenza stampa della Vigilanza bancaria della BCE che si è tenuta il 28 gennaio 2021 alle 9:00 CET a Francoforte sul Meno. Il presidente del Consiglio di vigilanza sulle banche Andrea Enria spiega i risultati del Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) del 2020 e le priorità della vigilanza per il 2021. Risponde anche alle domande dei giornalisti.
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La Banca centrale europea (BCE) ha pubblicato oggi i risultati del suo processo di revisione e valutazione della vigilanza (SREP) per il 2020 e ha annunciato le sue priorità di vigilanza per il 2021.
I risultati dello SREP di quest’anno riflettono la decisione anticipata della BCE di adottare un approccio pragmatico nella conduzione delle sue attività annuali di base a causa della pandemia di coronavirus (COVID-19).
L’approccio pragmatico della BCE allo SREP si è concentrato sulla capacità delle banche di affrontare le sfide e i rischi per il capitale e la liquidità derivanti dalla pandemia in corso. La BCE ha deciso che i requisiti del secondo pilastro (P2R) e le linee guida del secondo pilastro (P2G) sarebbero stati mantenuti stabili e che i punteggi dello SREP non sarebbero stati aggiornati, a meno che le modifiche non fossero giustificate da circostanze eccezionali riguardanti una singola banca. Le preoccupazioni della vigilanza sono state affrontate principalmente attraverso raccomandazioni qualitative piuttosto che attraverso misure di vigilanza.
Le banche dell’area dell’euro hanno iniziato il 2020 con livelli di capitale significativamente più alti e una resistenza al deterioramento economico molto maggiore rispetto a quanto avvenuto durante la grande crisi finanziaria.
Le misure politiche coordinate, comprese quelle straordinarie di vigilanza, hanno fornito una notevole protezione alle famiglie e alle imprese, nonché al settore bancario, evitando un’eccessiva prociclicità dallo shock indotto dalla pandemia.
Ampie riserve di capitale sono rimaste disponibili dal terzo trimestre del 2020. Restano significative incertezze nel breve e medio termine e i dati SREP indicano una continua necessità di vigilanza e il persistere di sfide di vigilanza in diverse aree critiche, relative in particolare al rischio di un improvviso aumento dei prestiti in sofferenza.
Nel contesto dell’approccio pragmatico della BCE, i requisiti patrimoniali SREP e gli orientamenti (esclusi i buffer sistemici e la riserva di capitale anticiclica) per il ciclo 2020 sono rimasti coerenti con il ciclo 2019, attestandosi in media intorno al 14%.
Anche il P2R è rimasto stabile, a una media di circa il 2,1% per lo SREP 2020, fatta eccezione per alcuni casi, come quelli in cui le banche hanno ricevuto un P2R per la prima volta durante il ciclo SREP 2020 dopo essere diventate soggette alla vigilanza diretta della BCE.
Allo stesso tempo, la componente Common Equity Tier 1 del P2R (P2R CET1) è scesa all’1,2% dal 2,1% a causa del frontloading da parte della BCE delle norme riviste della direttiva sui requisiti di capitale (CRD V). Di conseguenza, la componente CET1 dei requisiti patrimoniali e della guida SREP (esclusi i buffer sistemici e il buffer di capitale anticiclico) è scesa al 9,6%.
Anche il P2G è rimasto stabile a circa l’1,4% a causa del rinvio al 2021 delle prove di stress a livello UE coordinate dall’Autorità bancaria europea (EBA).
I principali risultati individuati durante lo SREP nel 2020 hanno riguardato il rischio di credito, l’adeguatezza patrimoniale, la sostenibilità del modello aziendale e la governance interna. Questi risultati sono stati affrontati attraverso raccomandazioni qualitative. Dato che la BCE ha posticipato le scadenze delle precedenti misure qualitative dello SREP, un gran numero di rilievi dei precedenti cicli SREP, in particolare quelli relativi alla governance interna, rimane in sospeso e irrisolto.
Per quanto riguarda il rischio di credito, l’attenzione della vigilanza si è concentrata sull’adeguata classificazione e misurazione dei rischi nei bilanci delle banche e sulla preparazione delle banche a trattare tempestivamente i debitori in difficoltà. Il deterioramento delle condizioni economiche durante la pandemia ha rallentato il ritmo della riduzione in corso dei prestiti in sofferenza, ma c’è anche un livello incorporato di sofferenza nei libri di credito che non è ancora del tutto evidente. L’eliminazione graduale di diverse misure di sostegno nel 2021 potrebbe aumentare il rischio di effetti “cliff”. Per incoraggiare approcci adeguatamente prudenti, le autorità di vigilanza hanno comunicato alle banche un numero notevolmente più elevato di raccomandazioni.
Per quanto riguarda la governance interna, i rischi derivanti dalla pandemia di COVID-19 sono stati adeguatamente gestiti e monitorati dalla maggior parte delle banche. Ciononostante, alcune banche sono state lente nell’affrontare i problemi di governance legati alla pandemia. Le autorità di vigilanza hanno riscontrato, in alcuni casi, la mancanza di un adeguato coinvolgimento dell’organo direttivo, con un follow-up e una supervisione insufficienti delle funzioni aziendali, specie in relazione all’adeguatezza delle segnalazioni. Inoltre, vi erano anche problemi relativi alla gestione del rischio di credito nell’ambito delle funzioni di controllo interno e persistenti debolezze strutturali nell’area dell’aggregazione e del reporting dei dati sui rischi.
Per quanto riguarda il modello operativo, le autorità di vigilanza hanno espresso preoccupazioni circa l’affidabilità dei piani aziendali di alcune banche e le hanno affrontate con raccomandazioni qualitative per migliorare la redditività. La redditività è diminuita nel 2020, soprattutto a causa di flussi di svalutazione più elevati, di un minore margine di interesse e di un calo delle commissioni. Il calo dei margini ha intensificato la pressione sulle banche per adeguare le loro basi di costo, portando a una serie di misure di riduzione dei costi nel corso del 2020, come il consolidamento delle filiali, progetti di innovazione e accordi di lavoro a distanza. Gli eventi recenti hanno spinto la tendenza verso la digitalizzazione dei processi interni, anche se una banca su quattro sta ancora affrontando ritardi nella realizzazione di tali iniziative. Le banche hanno anche risposto alle sfide poste perseguendo più ampie revisioni strategiche o piani di ristrutturazione, nonché operazioni di consolidamento interno. Le autorità di vigilanza hanno incoraggiato le banche a perseguire queste revisioni strategiche e a migliorare l’efficienza e stanno monitorando da vicino l’attuazione delle azioni strategiche delle banche.
Per quanto riguarda l’adeguatezza patrimoniale, le autorità di vigilanza hanno espresso preoccupazioni circa l’affidabilità dei sistemi di pianificazione patrimoniale delle banche, ad esempio in relazione alla loro capacità di produrre proiezioni patrimoniali affidabili su un orizzonte temporale di tre anni, nell’ambito della valutazione del processo interno di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP). Le banche con un basso headroom di capitale, ossia con un piccolo margine tra il loro coefficiente patrimoniale e i requisiti minimi, sono state oggetto di raccomandazioni per migliorare la loro pianificazione patrimoniale. Nell’ambito delle misure di alleggerimento della BCE, le banche possono utilizzare appieno le riserve di capitale, compresa la guida del secondo pilastro, almeno fino alla fine del 2022. Complessivamente, nove banche si stanno avvalendo di queste misure, con livelli di CET1 basati sul terzo trimestre del 2020 inferiori ai requisiti e agli orientamenti di CET1 prima delle misure COVID-19.
Sulla base dell’analisi SREP e tenendo conto della situazione innescata dalla pandemia, la Vigilanza bancaria della BCE ha deciso di concentrare i propri sforzi su quattro aree chiave materialmente interessate dall’attuale situazione di crisi, fissando le seguenti priorità di vigilanza per il 2021: rischio di credito; solidità patrimoniale; sostenibilità del modello aziendale; governance.
Per quanto riguarda il rischio di credito, le autorità di vigilanza si concentreranno sull’adeguatezza della misurazione e della gestione del rischio di credito delle banche, al fine di promuovere l’identificazione tempestiva, il monitoraggio efficiente e la mitigazione della prociclicità.
Per quanto riguarda la solidità patrimoniale, la prova di stress a livello UE coordinata dall’EBA sarà in primo piano e costituirà un elemento importante per misurare la resilienza patrimoniale delle banche, oltre al continuo esame da parte delle autorità di vigilanza della pianificazione patrimoniale delle banche.
Per quanto riguarda la sostenibilità del modello di business, i piani strategici delle banche e le misure sottostanti adottate per superare le carenze strutturali esistenti continueranno ad essere messi in discussione.
Per quanto riguarda la governance interna, l’attenzione della vigilanza continuerà a concentrarsi sull’adeguatezza dei quadri di gestione dei rischi di crisi delle banche, sull’aggregazione dei dati sui rischi, sui rischi informatici e cibernetici, nonché sui rischi di riciclaggio di denaro.
