ARK mira a identificare opportunità di investimento su larga scala concentrandosi sulle aziende pubbliche che sono leader, abilitatori e beneficiari di un’innovazione dirompente. Mentre noi crediamo che l’innovazione sia la chiave della crescita, le opportunità che crea spesso vengono perse o fraintese dai tradizionali gestori di investimenti che sono più focalizzati su settori, indici, guadagni a breve termine o movimenti di prezzo. Per illuminare gli investitori sull’impatto di queste scoperte e sulle opportunità che creeranno, abbiamo iniziato a pubblicare Big Ideas nel 2017. ARK cerca di acquisire una comprensione più profonda della convergenza, del potenziale di mercato e dell’impatto a lungo termine dell’innovazione dirompente, ricercando un universo globale che abbraccia settori, industrie e mercati. Oggi sembra che stiamo assistendo a un’accelerazione delle nuove scoperte tecnologiche. Questo rapporto annuale di ricerca evidenzia gli ultimi sviluppi delle innovazioni tecnologiche, e offre alcune delle nostre conclusioni più provocatorie per il prossimo anno.
1. Deep Learning – Dalla visione alla lingua
2. Streaming Media – La tecnologia primaria dietro la distribuzione dei contenuti
3. Veicoli elettrici – Adozione più veloce di quanto si pensi
4. Automazione – Aumento della produttività e più posti di lavoro
5. Stampa 3D – Una tecnologia sottovalutata
6. Ridehailing autonomo – Il futuro dei trasporti
7. Droni aerei – Un risparmio di costi e un potenziale risparmio di vite umane
8. Sequenziamento del DNA di prossima generazione – La trasformazione dell’oncologia
9. Efficienza della R&S biotecnologica – La convergenza delle tecnologie nel settore sanitario
10. Portafogli digitali – La trasformazione del settore bancario
11. Bitcoin – Un’evoluzione dei sistemi monetari
Deep Learning
L’apprendimento profondo sta alimentando la prossima generazione di piattaforme informatiche. Grazie all’apprendimento profondo, i sistemi di intelligenza artificiale (IA) possono vedere, sentire e capire il linguaggio naturale con una precisione quasi umana. ARK ritiene che l’apprendimento profondo avrà un impatto maggiore rispetto a Internet. Internet ha creato circa 10 trilioni di dollari di capitalizzazione del mercato azionario globale in 20 anni. Crediamo che l’apprendimento profondo avrà tre volte questo impatto, aggiungendo 30 trilioni di dollari al patrimonio netto globale mercati nei prossimi vent’anni.
Streaming Media
La tecnologia dello streaming sta fornendo sempre più contenuti su Internet. Ora i consumatori hanno accesso immediato a enormi librerie di video, audio e giochi. ARK ritiene che lo streaming potrebbe diventare la tecnologia principale dietro la distribuzione di contenuti, rimodellando le abitudini di visualizzazione. Secondo la nostra ricerca, le entrate derivanti dallo streaming dovrebbero più che quadruplicare nei prossimi cinque anni, passando dagli 86 miliardi di dollari di oggi a 390 miliardi di dollari nel 2024.
Veicoli elettrici
Quattro anni fa, l’Amministrazione dell’Industria Energetica (VIA) e altre agenzie di previsione hanno stimato che le vendite di veicoli elettrici sarebbe state di qualche centinaio di migliaia di unità nei primi anni venti. Dopo che le vendite di veicoli elettrici hanno raggiunto 1,45 milioni di unità nel 2018 e circa 2 milioni nel 2019, le stesse agenzie ora prevedono circa 6,5 milioni nel 2024. La tesi di ARK sull’evoluzione del mercato è diversa in modo drammatico. Sulla base della Legge di Wright, prevediamo che per i veicoli elettrici il fatturato sarà di 37 milioni di unità, sei volte superiore alla stima di consenso delle agenzie di previsione per il 2024.
Automazione
L’automazione comprende i robot industriali, i robot di servizio e i sistemi di automazione. Mentre molti osservatori temono che l’automazione distrugga i posti di lavoro, ARK crede che darà potere agli esseri umani, aumentando sia la produttività che la crescita dei salari. Secondo la ricerca di ARK, l’automazione aggiungerà 800 miliardi di dollari al prodotto interno lordo (PIL) degli Stati Uniti entro il 2024, e potenzialmente 12 trilioni di dollari entro il 2035.
Stampa 3D
La stampa 3D è una forma di produzione additiva che costruisce oggetti strato per strato, in contrapposizione alla tradizionale produzione per sottrazione, che rimuove il materiale dai blocchi più grandi. La stampa 3D fa crollare il tempo che intercorre tra la progettazione e produzione, trasferisce il potere ai progettisti e crea prodotti con architetture radicalmente nuove e meno rifiuti, ad una frazione del costo della produzione tradizionale. ARK ritiene che la stampa 3D rivoluzionerà la produzione, passando da 10 miliardi di dollari nel 2018 a 97 miliardi di dollari nel 2024 ad un tasso medio annuo del 65%.
Ridehailing autonomo
Robot in grado di spostare persone e pacchi da un luogo all’altro luogo dovrebbero ridurre il costo dei viaggi da punto a punto ad 1/10 del costo di un taxi oggi. Nelle aree urbane, ARK ritiene che il ridehailing autonomo diventerà la norma e la proprietà personale dell’auto l’eccezione, consentendo nuovi modelli di business. Mentre il ridehailing autonomo dovrebbe debuttare un anno più tardi di quanto promesso, la ricerca di ARK suggerisce che il valore attuale netto a 10 anni (VAN) dei suoi flussi di cassa è più di 1 trilione di dollari, oggi, e dovrebbe raggiungere i 5 trilioni di dollari entro il 2024 e 9 trilioni di dollari entro il 2029.
Droni aerei
La riduzione dei costi delle batterie e la tecnologia autonoma dovrebbero alimentare i droni aerei. Presto, ARK crede che i droni consegneranno i nostri pacchi, il cibo e anche le persone in modo più veloce e comodo che mai. I droni dovrebbero cambiare il comportamento di acquisto e ridurre i tempi di viaggio, salvando potenzialmente delle vite umane. ARK ritiene che le piattaforme di consegna dei droni potrebbero generare circa 275 miliardi di dollari di ricavi di consegna, 49 miliardi di dollari di vendite di hardware e 12 miliardi di dollari di ricavi di mappatura entro il 2030.
Sequenziamento del DNA di prossima generazione
Il sequenziamento del DNA di prossima generazione (“NGS”) è la forza guida che sta dietro la rivoluzione genomica. Dal 2003, il costo per la sequenza di un genoma umano è sceso da quasi 3 miliardi di dollari a meno di 1.000 dollari. ARK ritiene che, con il continuo calo dei costi, l’NGS diventerà uno standard di cura in oncologia. Introdurrà più scienza nel processo decisionale in ambito sanitario, consentirà medicina personalizzata, e accelererà la scoperta dei farmaci. ARK stima che i ricavi in NGS cresceranno del 43% a tasso annuo, da 3,5 miliardi di dollari l’anno scorso, fino a 21 miliardi di dollari nel 2024.
Efficienza della R&S biotecnologica
La convergenza dell’Intelligenza Artificiale (IA), del Sequenziamento del DNA di prossima generazione (NGS) e dell’editazione genetica della CRISPR ha il potenziale per aumentare l’efficienza dello sviluppo di farmaci in modo radicale. Dovrebbe accorciare le linee temporali di sviluppo, ridurre i tassi di errore e aumentare i rendimenti della ricerca e dello sviluppo nella ricerca di cure per le malattie. La ricerca di ARK dimostra che la convergenza di AI, NGS, e l’editing del gene CRISPR potrebbe aggiungere trilioni di miliardi al capitalizzazione di mercato del settore Biotech e Farmaceutico, creando nel contempo un sistema sanitario più efficiente.
Portafogli digitali
Secondo la ricerca di ARK, i portafogli digitali saranno valutati a premio per le banche al dettaglio e, grazie al loro basso costo di acquisizione dei clienti, offriranno servizi bancari a chi ha un reddito basso in un modo che le banche tradizionali non possono offrire. Considerata la stima di ARK di 220 milioni di portafogli digitali negli Stati Uniti entro il 2024, se ogni utente dovesse essere valutato in base al valore a vita dei clienti tradizionali delle banche, l’opportunità del portafoglio digitale potrebbe valere più di 800 miliardi di dollari.
Bitcoin
A causa del bitcoin, stiamo assistendo a una battaglia globale tra sistemi monetari, sia sovrani che non sovrani. In quanto sistema monetario globale aperto, neutrale e senza permessi, senza alcuna dipendenza dallo Stato, il bitcoin è in una buona posizione per vincere questa battaglia. Se lo farà, ARK ritiene che il risultato sarà misurato in miliardi di miliardi, più di un ordine di grandezza superiore al suo valore di rete di 150 miliardi di dollari di oggi.
