Cosa sta succedendo con le app: investire dal tuo telefono | Morningstar

Jake VanKersen: Nell’ultimo anno, le app di investimento sono diventate ampiamente disponibili. È probabile che se sei un ascoltatore regolare del podcast, conosci il nome di molte di queste applicazioni, le hai scaricate e hai usato il codice promozionale. Il fascino è comprensibile. Tu come investitore puoi comprare e vendere azioni dalla comodità del tuo telefono senza dover usare un broker tradizionale. Ancora, solo perché è possibile acquistare e vendere azioni dal proprio telefono, si dovrebbe, e se si fa, che cosa avete bisogno di sapere?

Christine Benz: Beh, ci sono un paio di cose che si oppongono al trading a breve termine. Uno è che a Morningstar abbiamo una finestra su ciò che ha portato al successo e al fallimento dei money manager professionisti. Quindi, abbiamo un sacco di dati sui fondi comuni. E una caratteristica comune tra i grandi gestori di fondi è che la maggior parte di loro sono investitori orientati al lungo termine e pazienti, ed è ragionevole che come investitori individuali dovremmo adottare la stessa mentalità per quanto riguarda i nostri portafogli.

Un altro rischio dell’investimento a breve termine, penso, è che una mentalità da giocatore d’azzardo può entrare in gioco. Se si ha fortuna con una posizione, si potrebbe essere inclini a scommettere di più o a prendere scommesse più rischiose in futuro e queste potrebbero ritorcersi contro di noi.

E infine, ci sono le tasse da considerare. Quindi, come trader a breve termine, se hai tenuto i titoli per meno di un anno e hai dei guadagni in essi, dovrai pagare le tasse su questi guadagni alla tua aliquota ordinaria di imposta sul reddito. D’altra parte, se sei un investitore a lungo termine e hai tenuto i titoli per un anno o più, hai diritto a quello che viene chiamato “tasso di guadagno di capitale a lungo termine”, che è basso come lo 0%.

VanKersen: Piuttosto che cercare di cronometrare il mercato o rimanere bloccati in quella mentalità da giocatore d’azzardo di cui hai parlato, Christine, qual è un buon modo per gli individui di valutare le singole azioni?

Benz: Bisogna davvero concentrarsi su due cose chiave. Una è la qualità del business, e questo significa: Quali vantaggi competitivi sostenibili ha rispetto ad altre aziende che giocano nello stesso settore? A Morningstar lo chiamiamo “moat“.

E l’altra cosa su cui ci si deve concentrare è: a che prezzo si vende l’azienda? Qual è il prezzo delle azioni rispetto alle prospettive future dell’azienda? E queste cose vanno di pari passo, ed entrambe devono essere giuste per essere un buon investimento. Anche se è una grande azienda, se sta vendendo a caro prezzo, potrebbe non essere un grande investimento.

VanKersen: Uno dei vantaggi delle applicazioni di investimento è che posso mettere insieme un portafoglio di questi singoli stock basati sui criteri che hai appena detto. Tuttavia, questo suona come se diventasse piuttosto costoso, e richiederebbe molto tempo.

Benz: Potrebbe richiedere molto tempo e denaro per costruire un portafoglio adeguatamente diversificato perché, se stai mettendo insieme un portafoglio, vuoi pensare ad avere partecipazioni che si compensano a vicenda. Così, quando una partecipazione sta salendo, forse hai altre partecipazioni nel tuo portafoglio che stanno scendendo.

Come piccolo investitore, può essere davvero difficile costruire quel tipo di diversificazione, che è uno dei motivi per cui direi che per gli investitori iniziali, un fondo comune o un fondo negoziato in borsa può avere molto senso perché si può ottenere un sacco di diversificazione senza un sacco di soldi e non sarà necessario spendere molto tempo nella gestione dell’intero portafoglio su base continuativa.

VanKersen: Sembra che entrare in un fondo comune sarebbe un ottimo modo per impostare e dimenticare e trovare un manager che mi piace davvero e tutto il resto. Ma voglio essere un po’ contrarian. Lei ha ottimi consigli, ma io voglio davvero possedere singoli titoli. Le viene in mente qualche motivo per cui dovrei farlo?

Benz: Non escluderei l’investimento in singole azioni, supponendo che tu abbia fatto i tuoi compiti e che tu abbia identificato buone aziende e che stiano vendendo a prezzi ragionevoli. Questo potrebbe essere un modo decente per costruire un portafoglio. Una cosa che vorrei dire, però, è che se stai tenendo azioni individuali, presta attenzione a cos’altro hai nel tuo portafoglio perché vuoi essere sicuro che non siano ridondanti con altre partecipazioni, per esempio, fondi comuni o fondi negoziati in borsa.

VanKersen: Grazie, Christine. Questa tecnologia potrebbe darci la possibilità di saltare nella parte profonda dell’investimento, ma è bello avere una lezione di nuoto.