financial literacy

Occorre mettere in cima alle priorità per il Sistema Paese la digitalizzazione dei pagamenti

Intervista al SDR17 a Gabriella Berglund, responsabile per il mercato italiano di Comgest. L’argomento è come selezionare le società giuste per un portafoglio, ovvero fare “stock picking” (letteralmente “raccogliere le azioni”) in gergo finanziario. In Comgest il credo azionario è di investire facendo una selezione di società a livello internazionale. Questo è per loro il […]

Da un rapporto Oxfam il 26% dei profitti delle principali 20 banche europee è prodotto nei paradisi fiscali. Un modo per eludere il fisco, perché in questi Paesi la tassazione è quasi nulla. Ecco il tema della nuova video news di Etica SGR. La ricerca è stata elaborata a seguito del’introduzione delle nuove regole sulla trasparenza bancaria. Dal […]

In finanza aziendale (cioè corporate finance), il return on common equity (ROE) è un indice di redditività del capitale proprio. Il rendimento del capitale investito (ROE) è un rapporto che consente agli investitori di capire come un’azienda (o più in particolare il suo team di gestione) gestisca il patrimonio che gli azionisti hanno contribuito a fornire […]

The ECB released its new €50 banknote with upgraded security features on 4 April 2017. Find out more about how Europeans pay nowadays.

Che cos’è Ethereum? Ethereum è una piattaforma decentralizzata del Web 3.0 per la creazione e pubblicazione peer-to-peer di contratti intelligenti (smart contracts). E’ un enorme computer fatto da una rete di milioni di piccoli computer. Questi computer sono collegati tra di loro via Internet. Più persone si collegano, più Ethereum difenda affidabile, sicura e potente. […]

Secondo Steven Smit, Head of Sustainability di Morningstar, l’investimento responsabile offre grandi opportunità ai manager attivi, anche se i replicanti stanno attirando sempre più flussi. E il Sustainability Rating dev’essere integrato con altri strumenti. Valerio Baselli: Buongiorno e benvenuti alla Morningstar Investment Conference di Milano. Sono Valerio Baselli e mi trovo in compagnia di Steven Smit, responsabile Esg di Morningstar. Buongiorno Steven e grazie. Steven Smit: Buongiorno Valerio. Baselli: È da circa sette mesi che Morningstar ha lanciato il proprio Sustainability Rating. L’idea è quella di mostrare agli investitori il profilo Esg (Environment, social e governance) di un fondo in confronto ai suoi concorrenti. Ma perché gli investitori dovrebbero prendere in considerazione l’Esg? Smit: Sappiamo che il mondo sta cambiando e che le persone sono sempre più sensibili alle problematiche legate a questi tre aspetti: ambiente, società e governance. Affrontiamo grandi temi come il cambiamento climatico, l’inquinamento, le condizioni sociali dei lavoratori, il buon governo delle aziende e dei paesi. Le persone vogliono fare qualcosa riguardo a tutto ciò e crediamo che nell’attività di investimento sia la stessa cosa. Gli investitori cercano di allocare i propri capitali seguendo altre vie, attraverso una nuova lente e, guardano il livello di sostenibilità dei fondi comuni, questo rating risponde a queste esigenze. Baselli: Secondo i nostri dati, quasi la metà del patrimonio investito in fondi azionari globali che si dichiarano socialmente responsabili è detenuto da strumenti passivi. Credi che il futuro delle strategie Esg risieda nella gestione passiva? Smit: In un certo senso sì, in effetti vediamo che i flussi vanno in questa direzione, anche perché sempre più fondi passivi ed Etf stanno adottando strategie Esg. Ma allo stesso tempo qui c’è una grande opportunità per i gestori attivi, perché ci sono strumenti accessibili ai soli gestori attivi che sono fondamentali per l’investimento responsabile. Ad esempio, l’azionariato attivo nelle società in cui s’investe, attraverso l’uso del voto, al fine di cambiare in meglio le politiche aziendali; e anche il poter reagire rapidamente a eventi che possono accadere e che riguardano la società. Questi sono strumenti che gli investitori passivi hanno in una misura decisamente inferiore. Baselli: Gli investitori interessati a includere i criteri Esg nel proprio portafoglio, come possono utilizzare il Sustainability Rating? Smit: È molto semplice, il rating è disponibile e visibile a tutti sul sito di Morningstar, su cui si possono quindi confrontare migliaia di fondi. Esso va da uno a cinque globi ed è un giudizio relativo a ogni categorie, mentre il Sustainability Score, anch’esso disponibile sul sito, è un giudizio assoluto. Quindi, l’investitore può oggi includere anche la lente Esg agli strumenti disponibili per scegliere un fondo, il che è molto importante. Allo stesso tempo noi ricordiamo sempre che si tratta di un parametro generale e che gli investitori dovrebbero scavare un po’ più a fondo. Noi abbiamo informazioni più approfondite, così come i gestori dei fondi. Raccomandiamo quindi di prendere in considerazione altri parametri, come il Morningstar Analyst Rating, il rapporto rischio-rendimento, e combinarli nella decisione d’investimento. Baselli: Grazie Steven. Smit: Piacere mio.

Blockchain. Come funziona davvero? | IBM Think Academy Come funziona davvero il concetto di blockchain, spiegato con l’industria dei diamanti. Fin dai tempi delle tavolette d’argilla, le persone hanno registrato lo scambio di beni e servizi. Mentre ci evolviamo nell’era digitale, la registrazione di tali operazioni è diventata molto più complessa, sia che sia lo […]

Stewardship è un termine inglese che può essere tradotto come gestione attenta e responsabile di qualcosa affidato alla propria cura. Per il team di analisti di Morningstar è essenziale non sottovalutare gli aspetti culturali che definiscono l’operato degli asset manager. La società è infatti uno dei cinque pilastri di analisi alla base del rating qualitativo assegnato dal team di ricerca ai fondi d’investimento.