Morningstar UK<\/strong><\/a> spieghiamo questa utile abitudine finanziaria.<\/p>\n****************<\/p>\n
Benvenuti al Morningstar Investment Board. Sono Holly Black, e oggi parleremo di ribilanciamento. Che cos’\u00e8 il ribilanciamento? Ti sento piangere. \u00c8 un’altra parola d’investimento che \u00e8 un po’ troppo grottesca. Ma \u00e8 una parola che vale la pena conoscere.<\/p>\n
Quindi, il ribilanciamento \u00e8 una parte dell’amministrazione che si esegue sul proprio portafoglio di investimenti una o due volte all’anno. E l’idea \u00e8 quella di fare un po’ di ritocchi per far s\u00ec che sembri come l’avevi originariamente pianificato e, quindi, si comporter\u00e0 come te lo aspetti. Immaginate, \u00e8 come lasciare i bambini nella stanza di fronte mentre andate a preparare la cena, dovete sapere che si si siederanno l\u00ec a giocare bene, non aspettare di essere fuori dalla stanza, e poi iniziare a picchiarsi a vicenda e a gettare le cose fuori dalla finestra. Forse \u00e8 un po’ estremo.<\/p>\n
Quindi, per illustrare questo, pensiamo a un portfolio immaginario. Useremo un portfolio di quattro azioni. Soprattutto perch\u00e9 per me \u00e8 pi\u00f9 facile da disegnare. Quindi, avr\u00f2 10.000 sterline nel mio finto portfolio. E lo divider\u00f2 in parti uguali su quattro fondi. Cos\u00ec, avr\u00f2 una bella torta. Quindi, il primo 25% dei miei soldi andr\u00e0 in un fondo del Regno Unito. Quindi, sono 2.500 sterline, e poi ne aggiunger\u00f2 un po’ in un fondo globale, stessa cifra, e otterr\u00f2 un po’ di entrate dal mio portafoglio. Quindi, metter\u00f2 qui un fondo obbligazionario. E, con il mio ultimo 25%, sar\u00f2 un po’ pi\u00f9 audace e lo metter\u00f2 in un fondo tecnologico.<\/p>\n
Quindi, anche se questo non \u00e8 necessariamente un portafoglio diversificato, e non direi che nessuno dovrebbe investire il 25% del proprio denaro nella tecnologia… quello che abbiamo sono quattro posizioni di fondi di pari entit\u00e0 che rappresentano 2.500 sterline, e il 25% ciascuno dei soldi che ho investito.<\/p>\n
Con il passare del tempo, non tutti si comporteranno esattamente allo stesso modo, perch\u00e9 hanno aziende o beni diversi, e sono guidati da cose diverse. Quindi, se torno al mio portfolio un anno dopo, sar\u00e0 tutto molto diverso.<\/p>\n
Immaginiamo quindi che, dopo un anno, il mio fondo britannico sia stato colpito da tutte le incertezze della Brexit, e sia sceso del 50%, spazzatura. Dall’altra parte della medaglia, il mio fondo tecnologico \u00e8 assolutamente volato, \u00e8 salito del 100%, ha raddoppiato i miei soldi, notevole. Forse il mio fondo globale ha un bel po’ di Stati Uniti al suo interno, quindi \u00e8 salito del 20%, ora ha 3.000 sterline. E il mio fondo obbligazionario \u00e8 rimasto piatto, ho ancora 2.500 sterline, forse ho preso qualche entrata, ma non abbiamo avuto alcuna crescita.<\/p>\n
Quindi, il valore del mio portafoglio \u00e8 cambiato nel corso degli anni, ho fatto un po’ di soldi, perch\u00e9 sono un grande investitore, e ho 11.750 sterline. Ma, poich\u00e9 tutti questi hanno avuto un andamento diverso, la mia torta non \u00e8 pi\u00f9 tagliata allo stesso modo. Infatti, la tecnologia sta assorbendo il 44% della mia torta. Il Regno Unito \u00e8 solo il 10% di una minuscola fetta, a livello globale \u00e8 ancora circa il 25% e le obbligazioni sono scese al 21%. Questo non \u00e8 il portafoglio che ho progettato. E questo significa che ora ho un portafoglio d’investimento davvero rischioso. E se i titoli tecnologici iniziano ad andare male, ne soffrir\u00f2 molto. Allo stesso modo, se il Regno Unito si riprende, e le obbligazioni rimbalzano alla fine dell’anno, allora non potr\u00f2 beneficiarne molto bene.<\/p>\n
Quindi, \u00e8 qui che entra in gioco il ribilanciamento. E il ribilanciamento consiste nel vendere i vincitori e comprare di pi\u00f9 i perdenti. Quindi, torniamo al punto di partenza. E questo suona davvero controintuitivo, perch\u00e9 chi vuole comprare cose che hanno fatto male? Non sembra molto divertente. E, allo stesso modo, potrei pensare… e se questo fosse salito del 100% l’anno scorso, e se facesse di nuovo lo stesso… Potrei perdermelo. Ma dovete ricordare che non \u00e8 questo il motivo per cui avete scelto questi investimenti. Il punto \u00e8 che li avete scelti per essere uguali. Cos\u00ec, avrebbero portato a una sorta di crescita costante, non avrebbero spento le luci e vi avrebbero lasciato sovraesposto alla tecnologia.<\/p>\n
Quindi, con il nuovo importo che ho in portafoglio, quello che devo fare \u00e8 vendere e comprare fino a quando non avr\u00f2 di nuovo gli stessi importi, in ognuno dei miei quattro fondi. Il 25% in ciascuno, e una bella torta pari. E questo \u00e8 un ribilanciamento.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Il consiglio di investimento: che cos’\u00e8 il ribilanciamento di un portafoglio d’investimento? A Morningstar UK spieghiamo questa utile abitudine finanziaria.<\/p>\n","protected":false},"author":148,"featured_media":31656,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"video","meta":{"footnotes":""},"categories":[9],"tags":[58,175,140,67,68,1310],"class_list":{"0":"post-31655","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-video","5":"has-post-thumbnail","7":"category-finanza","8":"tag-come-investire-oggi","9":"tag-diversificazione","10":"tag-educazione-finanziaria","11":"tag-financial-literacy","12":"tag-mondo-della-finanza","13":"tag-ribilanciamento","14":"post_format-post-format-video"},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/31655","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/148"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=31655"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/31655\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":31657,"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/31655\/revisions\/31657"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/31656"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=31655"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=31655"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dadamoney.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=31655"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}