E’ incredibile come il tempo voli. Solo cinque anni fa, nel giugno 2012, i leader della UE hanno deciso di spostare la\u00a0vigilanza bancaria dal livello nazionale al livello europeo. Ed eccoli qui, gi\u00e0 al terzo anno della vigilanza bancaria europea, marcata BCE.<\/p>\n
Una delle questioni pi\u00f9 importanti con cui ha\u00a0avuto a che fare la BCE nel 2016 erano gli NPL, o sofferenze, in breve. E le sofferenze rimarranno una priorit\u00e0 assoluta per qualche tempo a venire. Finora, la buona notizia \u00e8 che le sofferenze nella zona euro sono diminuite; lo sono di \u20ac 54 miliardi a un livello di \u20ac 921 miliardi tra il terzo trimestre del 2015 e 2016. Di conseguenza, il rapporto delle sofferenze si \u00e8 ridotto dal 7,3% al 6,5%. Eppure, in alcuni Stati membri, le sofferenze rimangono un grosso problema. Pesano sulla redditivit\u00e0 delle banche e limitano la loro capacit\u00e0 di finanziare l’economia.<\/p>\n
Solo una settimana fa, la BCE ha\u00a0pubblicato una guida per le banche su come si aspetta che loro affrontino le\u00a0sofferenze. Le banche sono tenute a elaborare una chiara strategia per ridurre le sofferenze; una strategia che comprenda la definizione di obiettivi ambiziosi, ma realistici, e la messa in atto di rilevanti strutture operative e di governance. Questa guida far\u00e0 in modo che le banche adottino un approccio coerente ed efficace a ridurre sofferenze.<\/p>\n
Ma le banche e le autorit\u00e0 di vigilanza non sono gli unici che hanno bisogno di agire. In alcuni paesi, i quadri giuridici e giudiziari ostacolano la rapida risoluzione delle sofferenze. Anche i legislatori nazionali dovrebbero quindi agire. Basandosi sull’inventario\u00a0delle prassi nazionali della BCE, potrebbero rendere i sistemi giudiziari pi\u00f9 efficienti; potrebbero creare delle veloci\u00a0procedure stragiudiziali; si potrebbe aumentare l’accesso a garanzie reali ed allineare gli incentivi fiscali.<\/p>\n
Un altro grande progetto che \u00e8 stato\u00a0lanciato \u00e8 la revisione mirata dei modelli interni, o TRIM,\u00a0in breve. Molte banche utilizzano modelli interni per determinare quanto\u00a0siano rischiosi i loro beni. Le attivit\u00e0 di rischio ponderate, a loro\u00a0volta, costituiscono la base per il calcolo dei requisiti patrimoniali. Questo rende i modelli interni di grande rilevanza da un punto di vista prudenziale.<\/p>\n
Nel corso degli anni, le banche hanno fatto i loro modelli sempre pi\u00f9 complessi, nel tentativo di classificare i propri rischi nel modo pi\u00f9 preciso possibile. Ma pi\u00f9 complessi sono i modelli interni, pi\u00f9 inclini sono ad errori, o addirittura alla manipolazione.<\/p>\n
Grazie alla loro sensibilit\u00e0 al rischio, i modelli sono buoni strumenti di gestione. Ma i loro risultati dovrebbero essere coerenti e comparabili. In questo contesto, TRIM valuter\u00e0 quanto siano\u00a0robusti ed affidabili i modelli interni delle banche in realt\u00e0. L’obiettivo \u00e8 quello di garantire che il calcolo delle attivit\u00e0 ponderate per il rischio sia guidato da rischi effettivi piuttosto che modellando scelte.<\/p>\n
A dire il vero, l’obiettivo non \u00e8 quello di aumentare le attivit\u00e0 ponderate per il rischio su tutta la linea. Tuttavia, si vedono\u00a0le attivit\u00e0 di rischio ponderato in aumento per alcune banche. Complessivamente, TRIM contribuir\u00e0 a migliorare la solidit\u00e0 dei modelli interni, e quindi a renderli pi\u00f9 credibili. Ed aiuter\u00e0 a livellare il campo di gioco per le banche della zona euro. Allo stesso tempo, TRIM contribuir\u00e0 ad un settore bancario pi\u00f9 stabile.<\/p>\n
Fare banking non significa solo stabilit\u00e0, ma anche redditivit\u00e0. E i profitti sono un debole per le banche dell’area dell’euro; molte banche nella zona euro non guadagnano nemmeno il loro costo del capitale. Si tratta di banche e investitori, e riguarda la BCE, in quanto supervisori. Dopo tutto, la stabilit\u00e0 e la redditivit\u00e0 sono due lati della stessa medaglia.<\/p>\n
La redditivit\u00e0 delle banche e dei loro modelli di business \u00e8 quindi stata una delle priorit\u00e0 chiave per qualche tempo. Naturalmente, non viene detto\u00a0alle banche quali dovrebbero essere i loro modelli di business. Quello che fa la supervisione\u00a0\u00e8 di contestare la loro sostenibilit\u00e0 e monitorare da vicino la questione. E vedono\u00a0alcune banche redditizie. Qual \u00e8 il loro segreto? Ebbene, una caratteristica che\u00a0queste banche condividono sono strutture di costo solide – questo dovrebbe essere un suggerimento pure per altre banche.<\/p>\n
Ma non si tratta solo di costi. Le banche si trovano ad affrontare molte sfide in questi giorni. Hanno\u00a0gi\u00e0 parlato delle sofferenze, e potrebbero citare anche l’incertezza politica e la crescita lenta, un contesto di tassi di interesse difficile, regole forti e nuovi concorrenti. Il mondo sta cambiando e le banche dovrebbero abbracciare il cambiamento; hanno bisogno di adeguare i propri modelli di business per diventare di nuovo redditizie.<\/p>\n
Un altro problema \u00e8 che, in alcuni paesi, il settore bancario \u00e8\u00a0ancora molto frammentato. Le sovracapacit\u00e0 risultanti portano ad una forte concorrenza e profitti deboli. In una tale situazione, ci si dovrebbe aspettare che alcune banche siano\u00a0spinte fuori dal mercato. A loro\u00a0avviso, v’\u00e8 una chiara necessit\u00e0 di consolidamento, ad esempio attraverso fusioni e acquisizioni. Tuttavia, non hanno\u00a0visto molte fusioni e acquisizioni finora; quelle che hanno\u00a0visto hanno avuto luogo all’interno di un paese piuttosto che attraverso le frontiere all’interno della zona euro.<\/p>\n
Qui\u00a0\u00e8 dove l’unione bancaria entra in gioco. L’obiettivo del sindacato bancario \u00e8 quello di fornire le basi per un mercato bancario veramente europeo, quello in cui vorrebbero\u00a0vedere anche le fusioni transfrontaliere. Le banche diventerebbero pi\u00f9 europeo nel campo di applicazione; offrire i loro servizi in tutta l’area dell’euro e beneficiare di un mercato pi\u00f9 ampio. Allo stesso tempo, i clienti potrebbero\u00a0scegliere tra una vasta gamma di banche che sono sotto la supervisione secondo gli stessi standard elevati. Questa \u00e8 la loro\u00a0visione per il futuro.<\/p>\n